Gestão e Processo Decisório

A FAR - Fator Administração de Recursos adota modelo de gestão, que privilegia a visão integrada do portfólio e monitora a exposição ao risco apropriado ao perfil e aos objetivos de retorno.

  • Equipe de Gestão da FAR dedicada e responsável pela definição das estratégias de investimento
  • Área de Pesquisa própria (buy-side), independente e qualificada, composta por um time de analistas de investimentos que dá suporte à tomada de decisões, através de estudos de tendência macroeconômicas globais e nacionais e análises completas de cenários macro e microeconômicos
  • Análise fundamentalista para avaliação das empresas: situação gerencial, societária e liquidez das ações, a fim de definir a alocação e a concentração dos recursos dentre diferentes ativos e setores
  • Modelos de Precificação (Valuation, Fluxo de Caixa Descontado e Múltiplos Comparativos) para estimar a valorização das companhias e tornar as projeções mais próximas do valor real
  • Cobertura de todos os setores da economia, com o objetivo de dar total suporte para acompanhamento das empresas que integram os fundos e as carteiras sob gestão

Processo Decisório

A estrutura decisória da FAR é composta por 4 Comitês, que se reúnem com periodicidades distintas:

  • Comitê Macro Diário:
    • Revê cada posição
    • Analisa o impacto do noticiário político-econômico
    • Avalia oportunidades de arbitragem entre os mercados
    • Novas idéias de investimentos
  • Comitê de Ações Semanal:
    • Rever tese de investimentos de cada posição
    • Rever análise dos setores monitorados
    • Apresentar novas idéias de investimentos
    • Relatórios elaborados para PM's
  • Comitê de Investimento:
    • Foco na análise fundamentalista
    • Perspectiva de investimento: micro e macro de análises
    • Reuniões diárias e semanais
    • Processo de decisão consensual
  • Comitê de Análise de Crédito:
    • Processo de Decisão Consensual
    • Limites: definidos por tamanho do fundo e pela concentração de emissores
    • Lista de emissores elegíveis